Outil — Guide Comparatif
PTZ vs Mourabaha
Le Prêt à Taux Zéro (PTZ) est-il 100% halal puisqu'il est sans intérêts ? Et la Mourabaha n'est-elle qu'un prêt déguisé ? Décryptage des deux modèles pour faire un choix éclairé.
| Critère | Prêt à Taux Zéro (PTZ) | Mourabaha |
|---|---|---|
| Nature du contrat | Prêt d'argent (Qard) | Contrat de vente (Achat-Revente) |
| Présence d'intérêts (Riba) | Pas d'intérêts nominaux | Pas d'intérêts, marge commerciale connue |
| Pénalités de retard | Intérêts de retard majorés (Riba) | Généralement versées à des œuvres caritatives (non profitables à la banque) |
| Assurance Emprunteur | Assurance conventionnelle obligatoire | Assurance Takaful (quand disponible) ou tolérance par nécessité absolue |
| Risque supporté | La banque ne prend aucun risque sur le bien immobilier. | La banque est propriétaire du bien un court instant et en supporte les risques avant la revente. |
Ce qu'il faut retenir
Le piège du PTZ
Si le PTZ n'a effectivement pas de taux d'intérêt facial, le contrat prévoit contractuellement des pénalités de retard avec intérêts en cas de défaut de paiement, ce qui constitue formellement du Riba (Riba al-Jahiliya). De plus, il est souvent couplé obligatoirement à un prêt conventionnel classique et à une assurance non islamique.
La logique Mourabaha
La Mourabaha n'est pas un prêt, c'est une transaction commerciale. La banque achète le bien et vous le revend avec une marge convenue à l'avance. Cette marge est légitime car elle rémunère un service commercial réel impliquant un transfert de propriété et une prise de risque, aussi brève soit-elle.
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