Alternatives halal au Livret A : 5 options plus rentables

En bref : le Livret A verse un intérêt garanti et fixé d'avance — 1,7 % par an depuis le 1^er août 2026 —, ce qui en fait du ribâ quel que soit le taux, comme le LDDS, le LEP ou un compte à terme. Les avis contemporains les plus répandus recommandent de ne pas conserver les intérêts déjà perçus et de les donner à des nécessiteux, sans en attendre de récompense. Pour l'épargne de précaution, la seule solution pleinement conforme reste le compte courant non rémunéré, à limiter à 3-6 mois de dépenses ; le reste peut travailler dans des actifs réels : ETF islamiques pour le long terme, SCPI halal pour les revenus, or physique alloué pour la protection, fonds sukuk pour l'horizon de 2 à 5 ans.

Le Livret A verse des intérêts garantis — du ribâ. 5 alternatives islamiques avec chiffres : compte courant, ETF islamique (7-10 %/an), SCPI halal (4-5 %), or ETC alloué, sukuk. Simulation 20 000 € sur 10 ans et guide de transition pratique.

Deux problèmes se posent simultanément avec le Livret A pour un épargnant islamique. Le premier est doctrinal : le Livret A verse un intérêt garanti contractuellement — c'est la définition précise du ribâ, indépendamment du taux. Ce n'est pas parce que la banque est « publique » ou que le taux est « modeste » que le mécanisme change.

Le second est économique : à 2,4 %/an (taux 2026, à vérifier), le Livret A rémunère à peine au niveau de l'inflation. En termes réels, votre pouvoir d'achat stagne. La quasi-totalité des nouveaux clients que nous recevons ont des dizaines de milliers d'euros bloqués là, parce que personne ne leur a proposé d'alternative claire.

Mise à jour du 6 septembre 2026 : le taux du Livret A, révisé deux fois par an, est de 1,7 % depuis le 1^er août 2026. Il était de 2,4 % de février à juillet 2025, de 1,7 % d'août 2025 à janvier 2026 et de 1,5 % de février à juillet 2026. Sources : info.gouv.fr — Le taux du Livret A augmente à compter du 1er août 2026 ; Tout sur mes finances — Historique des taux des livrets. Le raisonnement de cet article ne dépend pas du niveau du taux : c'est la nature de l'intérêt qui pose problème, pas son montant.

Voici 5 alternatives, avec les chiffres qui vont avec.

Le Livret A est-il vraiment du ribâ, même à un taux modeste ?

Oui, et ce n'est pas une position marginale. Le ribâ, au sens où le Coran et la tradition l'interdisent, désigne tout surplus stipulé à l'avance sur une somme prêtée, indépendamment de son montant et de l'identité de l'emprunteur. Un livret réglementé est juridiquement un dépôt que la banque (et, pour une large part, la Caisse des dépôts) utilise en échange d'une rémunération fixée d'avance par arrêté : c'est un prêt à intérêt, dont la garantie de l'État renforce précisément le caractère certain de l'intérêt. Dès sa deuxième session (Djeddah, décembre 1985), l'Académie internationale du fiqh islamique de l'Organisation de la coopération islamique a qualifié de ribâ prohibé « tout surplus ou intérêt sur un prêt stipulé lors de la conclusion du contrat » (résolution n° 10 (2/10)), position réaffirmée pour les comptes de dépôt rémunérés. Sources : Académie internationale du fiqh islamique — Résolutions ; IIFA — Résolution sur les dépôts bancaires.

Le raisonnement s'applique à l'identique au LDDS (1,7 %), au LEP (2,5 %), au livret jeune, au compte à terme, au PEL et à tout compte rémunéré : le taux, le plafond ou l'affectation « solidaire » des fonds ne changent pas la nature du contrat. Ce qui compte, pour un épargnant qui prend cette règle au sérieux, n'est pas de trouver le livret « le moins ribâ » mais de distinguer ce qui rémunère un prêt (interdit) de ce qui rémunère un actif ou une activité réelle (licite) — c'est tout l'objet des cinq alternatives ci-dessous.

Que faire des intérêts déjà perçus sur un Livret A ?

C'est presque toujours la première question posée, souvent avec une gêne palpable, par les épargnants qui découvrent le sujet après des années de Livret A. La position la plus répandue chez les savants contemporains tient en trois points : ne pas conserver ces intérêts pour son usage personnel, ne pas les restituer à la banque non plus, mais s'en débarrasser en les donnant à des personnes dans le besoin ou à des œuvres d'utilité collective — sans en attendre de récompense divine, puisqu'il ne s'agit pas d'une sadaqa au sens propre mais d'une purification. Une partie des avis admet que ces sommes bénéficient à un proche réellement nécessiteux. Sources : ACERFI — Que faire des intérêts bancaires ? ; Islamweb — Quelle est la meilleure manière de se débarrasser des intérêts usuraires ?.

Deux précisions utiles. D'abord, seuls les intérêts sont concernés : le capital que vous avez déposé reste intégralement le vôtre, et le relevé annuel de votre livret indique le montant exact des intérêts crédités chaque année, ce qui rend le calcul simple. Ensuite, la plupart des avis précisent qu'il ne faut pas ouvrir ou conserver volontairement un compte rémunéré dans le but d'en donner les intérêts : la logique est de sortir du mécanisme, pas de l'organiser. Nous ne sommes pas des théologiens ; sur un cas particulier (intérêts anciens, montants importants, compte joint avec un conjoint non concerné), demandez l'avis d'un savant de confiance.

Alternative 1 — Où garder son épargne de précaution sans percevoir d'intérêt ?

Pour les 3 à 6 mois de dépenses que vous devez garder absolument liquides et disponibles à tout moment, la seule vraie alternative halal est un compte courant non rémunéré. C'est inconfortable — mais honnête. Un compte courant ne verse pas d'intérêts, ne vous fait pas gagner d'argent, et c'est précisément pourquoi il est conforme.

Conseil pratique : minimisez cette tranche. Pour un foyer avec 4 000 €/mois de dépenses, 10 000 à 15 000 € de précaution pure est suffisant. Tout le reste doit travailler dans des actifs islamiques productifs.

Le compte courant expose à deux risques qu'il faut regarder en face plutôt que d'ignorer : l'érosion par l'inflation (2 % par an, cible de la Banque centrale européenne, soit un cinquième de pouvoir d'achat perdu en dix ans) et la garantie des dépôts limitée à 100 000 € par déposant et par établissement. Le premier justifie de plafonner strictement cette poche ; le second, de la répartir entre deux banques au-delà de ce seuil. Tenir un compte courant chez une banque conventionnelle ne vous fait pas percevoir d'intérêt — la question de la « banque halal » en France, distincte, est traitée dans notre article sur les banques et comptes conformes disponibles en France.

Alternative 2 — L'ETF islamique pour l'épargne de long terme : quel rendement attendre ?

Rendement historique : 7 à 10 %/an sur 10 ans pour un ETF MSCI World Islamic, selon les périodes. Pas de garantie de capital — mais avec un horizon de 10 ans minimum, la probabilité historique de perte globale sur un indice islamique diversifié a été très faible.

L'enveloppe optimale est l'assurance vie islamique (fiscalité avantageuse après 8 ans, abattement annuel, transmission). Le PER islamique est une alternative si votre horizon dépasse 10-15 ans et que vous êtes à TMI 30 % ou plus. Pour commencer rapidement : un compte-titres ordinaire chez un courtier en ligne (Boursorama, Interactive Brokers, Trade Republic) suffit.

Pour un ordre de grandeur vérifiable : l'indice MSCI World Islamic affichait, au 31 août 2026, une performance annualisée de 11,95 % sur dix ans en dollars et rendements bruts, contre 13,56 % pour le MSCI World — avec une perte limitée à 11,18 % en 2022 contre 17,73 % pour l'indice mondial. Les chiffres complets, année par année, et leurs limites sont dans notre article sur la performance réelle des fonds halal. Retenez surtout la contrepartie : un ETF actions peut perdre 20 à 30 % sur une année. Ce n'est pas un support pour l'argent dont vous aurez besoin dans deux ans.

Alternative 3 — La SCPI halal pour des revenus réguliers

Rendement cible : 4 à 5 %/an en loyers nets, versés trimestriellement. L'immobilier est un actif réel, le revenu provient d'un loyer (pas d'un intérêt). La SCPI NCAP Éducation Santé, certifiée par l'ACERFI chaque année, est accessible dès 1 010 €.

Attention à la liquidité : revendre ses parts prend généralement plusieurs semaines à quelques mois. Ne placez pas en SCPI une somme dont vous pourriez avoir besoin à court terme. L'horizon recommandé est de 8 à 10 ans minimum pour amortir les frais d'entrée de 7 à 10 %.

Deux points que l'on découvre trop souvent après coup : les loyers d'une SCPI détenue en direct sont imposés comme des revenus fonciers (barème progressif plus 17,2 % de prélèvements sociaux), ce qui pèse lourd à partir de la tranche à 30 % — d'où l'intérêt de la loger en assurance vie quand le contrat le permet —, et l'absence totale de levier bancaire, qui fonde sa conformité, explique un rendement facial un peu inférieur à celui des SCPI endettées. Notre comparatif SCPI halal contre SCPI classique chiffre cet écart et ce qu'il a coûté, ou évité, pendant la hausse des taux de 2022-2024.

Alternative 4 — L'or physique alloué pour la protection patrimoniale

L'or ne verse pas de rendement courant — c'est une protection anti-inflation et une ancre de décorrélation. Sur 20 ans, l'or a battu l'inflation de 3 à 4 %/an en moyenne. Moins performant que les actions sur longue période, mais totalement décorrélé des marchés financiers en période de crise.

Conditions de conformité : uniquement un ETC or physique alloué et ségrégué (l'Amundi Physical Gold ETC, via UAF Life Patrimoine). Les ETC synthétiques ou non ségrégués ne sont pas conformes (absence de propriété directe sur le métal).

L'or a un autre atout pour remplacer partiellement un livret : il reste liquide en quelques jours, que ce soit sous forme d'ETC alloué en assurance vie ou de pièces revendues à un négociant. Sa contrepartie est une volatilité réelle — des variations de 10 à 20 % sur une année ne sont pas rares — qui interdit d'y loger l'épargne de précaution. Le test en trois questions pour vérifier qu'un produit or est réellement conforme (qabd, allocation, ségrégation) est dans notre article sur l'or comme placement halal.

Alternative 5 — Le sukuk pour de la liquidité avec rendement

Rendement cible : 3 à 5 %/an selon le fonds et la duration. Le sukuk est utilisé comme « poche sécurisée » dans une assurance vie islamique — bien moins volatil qu'un ETF actions, bien plus rentable qu'un compte courant. Idéal pour les fonds que vous comptez utiliser dans 2 à 5 ans.

Accessible via Vie Plus et UAF Life Patrimoine en unités de compte, ou via des fonds obligataires islamiques sur CTO (HSBC Amanah, Amundi Islamic).

C'est l'alternative qui ressemble le plus, dans sa fonction, à ce que les épargnants attendent d'un livret — avec deux différences à accepter : le rendement n'est pas garanti (il provient de loyers et de bénéfices réels), et la valeur du fonds peut baisser lorsque les taux de marché montent, comme en 2022. Pourquoi un sukuk n'est pas « une obligation halal », et ce que cela change pour le risque, est expliqué dans notre article sukuk contre obligations.

Épargne de précaution halal : quel support pour quel besoin ?

Le Livret A cumulait trois qualités — disponibilité immédiate, capital garanti, rémunération — qu'aucun support conforme ne réunit à lui seul. Le tableau ci-dessous aide à répartir votre épargne selon le besoin réel de chaque tranche :

La garantie des dépôts bancaires (100 000 € par déposant et par établissement) relève du Fonds de garantie des dépôts et de résolution. Les prélèvements sociaux sur les intérêts des livrets fiscalisés et comptes à terme sont passés à 18,6 % au 1^er janvier 2026 (source : UFC-Que Choisir) — un détail sans objet pour un épargnant conforme, mais qui montre que même fiscalement, le livret bancaire classique n'est plus l'abri qu'il était.

La simulation : 20 000 € investis sur 10 ans

Hypothèses indicatives, non garanties, hors fiscalité et hors frais d'entrée SCPI.

Au taux de 1,7 % en vigueur depuis août 2026, les mêmes 20 000 € sur le Livret A donneraient environ 23 670 € après dix ans (+3 670 €), s'il restait à ce niveau. Les rendements des alternatives sont des hypothèses de calcul, pas des promesses : un ETF islamique peut traverser plusieurs années négatives d'affilée, et c'est l'horizon de dix ans qui rend l'hypothèse moyenne raisonnable.

Comment passer du Livret A à une allocation halal en 3 étapes

Pour un épargnant qui a 30 000 € sur Livret A et souhaite migrer vers une allocation islamique, voici le séquençage recommandé :

• Étape 1 — Garder la précaution. Conservez 10 000 € sur compte courant non rémunéré pour les 3-6 mois d'imprévus. Ne touchez pas à cette réserve.
• Étape 2 — Ouvrir les enveloppes. Ouvrez une AV islamique (Vie Plus + UAF Life) et/ou un CTO pour les ETF islamiques. L'ouverture est gratuite et ne vous engage à rien sur le montant.
• Étape 3 — Transférer progressivement. Versez les 20 000 € restants sur votre allocation islamique en 2 ou 3 tranches sur 6-12 mois — pour lisser les points d'entrée sur les ETF et ne pas tout mettre au plus haut.

L'allocation de départ recommandée pour un premier portefeuille islamique

• 10 % sur compte courant (précaution pure).
• 50 % en ETF islamique via AV halal (long terme, croissance).
• 25 % en SCPI halal (revenus trimestriels, moyen terme).
• 15 % en or ETC alloué via UAF Life (protection anti-inflation).

Une étape zéro, souvent oubliée : avant de fermer le livret, relevez sur vos relevés annuels le total des intérêts perçus, pour appliquer ce que vous aurez décidé à leur sujet (voir plus haut). Et un point de calendrier : les intérêts du Livret A sont calculés par quinzaine et crédités au 31 décembre ; clôturer en cours d'année ne vous fait perdre que des intérêts que vous ne souhaitez de toute façon pas conserver. Pour le rythme des versements sur les ETF, notre article sur l'investissement progressif en halal compare l'étalement et le versement en une fois.

FAQ — Livret A et alternatives halal

Le Livret A est-il haram ?

Il verse un intérêt garanti et fixé d'avance sur une somme déposée, ce qui correspond à la définition du ribâ retenue par les autorités de fiqh contemporaines, dont l'Académie internationale du fiqh islamique depuis 1985. Le fait que la banque soit publique, que le taux soit modeste ou que les fonds financent le logement social ne change pas la nature du contrat.

Que dois-je faire des intérêts déjà touchés ?

La position la plus répandue : ne pas les conserver pour soi, ne pas les rendre à la banque, mais les donner à des nécessiteux ou à des œuvres d'utilité collective sans en attendre de récompense, à titre de purification. Le capital déposé reste le vôtre ; seuls les intérêts crédités (indiqués sur vos relevés annuels) sont concernés. Pour un cas particulier, demandez l'avis d'un savant de confiance.

Puis-je garder un Livret A « à zéro » pour la liquidité ?

Un Livret A produit des intérêts dès qu'il est alimenté ; il n'existe pas d'option pour y renoncer. Pour la liquidité pure, la solution conforme est le compte courant non rémunéré, limité à 3-6 mois de dépenses. Certains avis tolèrent la conservation d'un livret dont les intérêts sont intégralement donnés, mais la plupart précisent qu'il ne faut pas organiser volontairement un mécanisme d'intérêt, même pour en donner le produit.

Le LEP, le LDDS ou le PEL sont-ils différents du Livret A ?

Non sur le fond : ils rémunèrent tous un dépôt par un intérêt fixé d'avance (1,7 % pour le LDDS et 2,5 % pour le LEP depuis août 2026). Le PEL ajoute un droit à prêt bancaire à intérêt. Ils appellent la même réponse que le Livret A.

Où placer mon épargne de précaution de façon halal ?

Sur un compte courant non rémunéré, à hauteur de 3 à 6 mois de dépenses — 10 000 à 15 000 € pour un foyer dépensant 4 000 € par mois. Au-delà, l'argent dont vous aurez besoin dans 2 à 5 ans peut aller sur un fonds sukuk en assurance vie, et l'épargne de long terme sur des ETF islamiques, de la SCPI halal et de l'or physique alloué.

Combien rapporte réellement le Livret A en 2026 ?

1,7 % par an depuis le 1^er août 2026, après 1,5 % au premier semestre 2026, 1,7 % au second semestre 2025 et 2,4 % au premier semestre 2025. Sur 20 000 €, cela représente environ 340 € d'intérêts par an au taux actuel — un montant modeste, mais dont la nature, pas le montant, pose problème.

Existe-t-il un livret halal en France ?

Il n'existe pas de livret réglementé conforme : tout livret bancaire est par construction un dépôt rémunéré par un intérêt. Les solutions conformes reposent sur des actifs réels (fonds sukuk, SCPI halal, or alloué, ETF islamiques) ou, pour certaines offres de comptes participatifs, sur un partage de profits réels dont la structure est à vérifier au cas par cas.

Ce qu'il faut retenir

Faut-il quitter le Livret A ? Oui, si vous prenez au sérieux l'interdiction du ribâ : son intérêt est fixé d'avance et garanti, ce qui en fait un prêt rémunéré, quel que soit son taux — 1,7 % aujourd'hui. Les intérêts déjà perçus se donnent, ils ne se gardent pas. La transition se joue ensuite en trois tranches : 3 à 6 mois de dépenses sur un compte courant, les projets à 2-5 ans sur un fonds sukuk, le long terme sur des ETF islamiques, de la SCPI halal et de l'or alloué, versés progressivement sur 6 à 12 mois. Prochaine étape concrète : relevez le montant de vos intérêts sur vos derniers relevés, fixez le montant de votre réserve de précaution, et faites tourner votre allocation cible dans notre simulateur de projection — ses résultats sont des pistes, pas une recommandation. Le cabinet accompagne cette transition contrat par contrat, y compris le rachat d'une assurance vie en fonds euros décrit dans notre guide de sortie du fonds euros.

Site édité par EXP Capital (SASU, ORIAS n° 25005915).

Informations fournies à titre indicatif, non contractuelles.

A.P.

Co-fondateur & Conseiller en Gestion de Patrimoine

"Laisser son épargne sur un livret classique produit du riba. S'orienter vers des alternatives productives et conformes est essentiel pour préserver son pouvoir d'achat sans compromettre ses valeurs."