Combien coûte un conseil en gestion de patrimoine halal ?

« Combien allez-vous me facturer ? » — c'est une question que beaucoup de clients n'osent pas poser, souvent parce qu'ils pensent, à tort, que le conseil est « gratuit ». Rien n'est gratuit dans la gestion de patrimoine : la question n'est jamais de savoir si vous payez, mais comment, et si c'est visible. Cet article donne les deux réponses : ce que le marché pratique, et ce que nous facturons nous-mêmes.

Comment un conseiller en gestion de patrimoine est-il réellement payé ?

Deux modèles coexistent, et la différence entre eux détermine largement l'objectivité du conseil que vous recevez :

• Les rétrocessions. Le produit financier (assurance vie, SCPI, fonds) verse une commission au conseiller qui vous l'a recommandé, prélevée sur les frais d'entrée ou de gestion du contrat. Vous ne payez rien de votre poche à la signature : la rémunération est incluse dans les frais du produit, que vous supportez sur la durée. C'est le modèle majoritaire en France : dans ses chiffres clés 2024 des conseillers en investissements financiers (CIF), publiés en décembre 2025, l'AMF compte 81 % de CIF en conseil non indépendant et, chez les CIF spécialisés en gestion de patrimoine, 88 % de revenus issus des rétrocessions contre 12 % d'honoraires. Consulter les chiffres clés CIF 2024 de l'AMF (PDF) →
• Les honoraires. Vous payez directement le conseiller — forfait, taux horaire ou pourcentage des actifs conseillés — et, s'il se déclare indépendant au sens de la réglementation, il ne peut ni percevoir ni conserver de rétrocessions. Ce modèle reste minoritaire : 7 % des CIF se déclarent exclusivement indépendants en 2024 et 12 % combinent les deux, selon la même publication de l'AMF.

Quels sont les tarifs observés en France ?

À cela s'ajoutent les frais propres aux produits. Pour l'assurance vie en unités de compte, France Assureurs estime les frais de gestion sur encours des contrats à 0,88 % par an en moyenne en 2024, et les coûts récurrents des fonds logés dans ces unités à 1,62 % par an (étude publiée le 7 mai 2025) — de l'ordre de 2,5 % par an en additionnant les deux couches, dans lesquelles sont prélevées, le cas échéant, les rétrocessions du conseiller. C'est ce cumul, plus que le taux affiché d'une seule ligne, qui fait le coût réel. Voir l'étude France Assureurs →

Ces fourchettes concernent une architecture ouverte, accessible dès quelques milliers d'euros. Certaines banques islamiques internationales pratiquent un modèle très différent, avec un ticket d'entrée à sept chiffres pour un mandat sur-mesure — voir notre article sur ce que ce ticket d'entrée achète réellement pour situer les deux modèles l'un par rapport à l'autre.

Fintechs vs CGP à rétrocessions : pourquoi la structure de frais diffère autant

Les fourchettes ci-dessus concernent le conseil au sens large. Sur le marché spécifique de la finance islamique, l'écart le plus visible entre deux acteurs ne tient souvent pas à leurs honoraires affichés, mais aux frais d'entrée prélevés sur le produit — la conséquence directe du modèle de rémunération par rétrocessions décrit plus haut.

Les frais attribués à 570easi et Perenys circulent sur plusieurs comparateurs tiers — y compris dans la communication commerciale de Lina Finance elle-même, qui les cite pour se positionner face à « ses concurrents ». Nous les reprenons à titre indicatif, pas comme une donnée officielle certaine : vérifiez la grille tarifaire exacte directement auprès de chaque cabinet avant de vous engager.

La mécanique est simple une fois posée : un modèle par rétrocessions se finance en prélevant une part des versements et/ou de l'encours, ce qui permet de proposer un premier rendez-vous « gratuit » ; un modèle fintech sans rétrocession doit, à l'inverse, afficher sa rémunération ailleurs plutôt que sur des frais d'entrée. Aucun des deux modèles n'est gratuit, comme rappelé en introduction — la vraie question reste où et quand le coût devient visible, pas s'il existe.

Que garantit — et que ne garantit pas — le numéro ORIAS ?

L'immatriculation à l'ORIAS (registre unique des intermédiaires en assurance, banque et finance) est une obligation légale pour exercer, selon la ou les catégories concernées : Conseiller en Investissements Financiers (CIF), Mandataire en Assurance (MIA), Courtier en Opérations de Banque (COBSP). C'est une condition d'accès à la profession — pas un label de qualité de conseil. Vérifier le numéro ORIAS d'un conseiller sur orias.fr est un premier réflexe sain, mais insuffisant à lui seul : voir notre grille complète pour choisir un conseiller en gestion de patrimoine halal.

Un changement réglementaire est-il en préparation en Europe ?

Oui, et il a franchi une étape décisive : le 18 décembre 2025, le Conseil de l'UE et le Parlement européen ont conclu un accord politique provisoire sur la Retail Investment Strategy (RIS), qui révise les règles de distribution des produits d'épargne aux particuliers. Sur les rétrocessions — les « incitations » du vocabulaire européen —, le texte n'aboutit pas à une interdiction : il renforce l'obligation d'agir au mieux des intérêts du client, crée un test pour distinguer les incitations des autres frais, impose de démontrer qu'elles procurent un avantage tangible au client et de publier leur coût séparément des autres frais et commissions. Les États membres restent libres de les interdire chez eux.

Rien de tout cela ne s'applique encore. Au 1er août 2026, la page de suivi législatif du Parlement européen classe le dossier « proche de l'adoption », avec un vote en plénière indiqué à titre indicatif pour novembre 2026 ; l'accord doit encore être formellement adopté par les deux institutions. Après publication au Journal officiel de l'UE : 24 mois pour transposer, application 30 mois après la publication (18 mois pour les règles PRIIPs), soit 2029-2030 pour une publication en 2027. État d'avancement vérifié le 26 septembre 2026. Lire le communiqué du Conseil du 18 décembre 2025 → Suivre le dossier au Parlement européen →

Ce que nous facturons, concrètement

Voici notre grille telle qu'elle figure sur notre page Tarifs, en vigueur à la date de mise à jour de cet article. Par défaut, vous ne réglez aucun honoraire au cabinet : notre rémunération est incluse dans les frais des solutions souscrites, comme celle d'un courtier, et le premier rendez-vous est offert. Une lettre de mission tarifée n'existe que pour des missions spécifiques, à votre demande et après devis.

Frais de gestion prélevés par l'assureur sur l'encours, hors frais propres des supports en unités de compte.

Le taux d'entrée de 2 % est fixe : il ne dépend ni du montant versé, ni de votre talent de négociateur. Les compagnies laissent au courtier une marge jusqu'à un plafond ; nous avons préféré un taux unique, le même pour tous, à une négociation au cas par cas. Inconvénient assumé : ce 2 % est un coût réel, là où certaines plateformes affichent 0 % de frais d'entrée et se rémunèrent autrement.

Exemple sur 100 000 €. Sur Patrimoine Vie Plus : 2 000 € de frais d'entrée, prélevés une seule fois, puis 1,08 % de l'encours, soit 1 080 € par an pour un encours de 100 000 € ; sur UAF Life Patrimoine : 2 000 €, puis 1 000 € par an (1,00 %). S'y ajoutent les frais propres des fonds ou ETF choisis en unités de compte, variables selon les supports. Calcul illustratif à partir de notre grille : l'encours réel évolue avec les marchés, et le montant annuel avec lui.

La page Tarifs détaille le reste de la grille, le circuit de chaque flux et les cas où notre rémunération diminue ou s'arrête — c'est elle qui fait foi si un chiffre évolue.

Notre position sur notre propre rémunération

Nous ne prétendons pas être les seuls à être transparents. Nous appliquons simplement ce principe de lisibilité à notre propre rémunération : la grille ci-dessus est publique, identique pour tous, et elle vous est rappelée avant toute recommandation, quel que soit le modèle retenu pour votre dossier.

Foire aux questions

Combien coûte un conseil en gestion de patrimoine halal pour 100 000 € ?

Chez nous, pour 100 000 € versés sur une assurance vie : 2 000 € de frais d'entrée (2 % fixes) une seule fois, puis 1 080 € par an de frais de gestion du contrat sur Patrimoine Vie Plus (1,08 %) ou 1 000 € par an sur UAF Life Patrimoine (1,00 %), pour un encours de 100 000 €, hors frais des supports et sans honoraire par défaut. Chez un conseiller à honoraires, comptez plutôt 0,5 % à 2 % des actifs par an, soit 500 à 2 000 €, frais du contrat en sus.

Un CGP à honoraires coûte-t-il toujours plus cher qu'un CGP à rétrocessions ?

Pas nécessairement à la fin. Les rétrocessions sont invisibles à la souscription mais payées sur la durée via des frais de gestion plus élevés du produit — sur 10 ou 15 ans, le coût cumulé peut dépasser largement des honoraires visibles mais ponctuels.

Peut-on demander à un CGP de détailler ses rétrocessions ?

Oui, et vous le devriez : les réglementations MiFID II (instruments financiers) et DDA (assurance vie) imposent une obligation de transparence sur les frais et rétrocessions, formalisée dans le document d'entrée en relation. Un conseiller sérieux vous le montre sans hésiter.

Un audit patrimonial gratuit est-il un piège ?

Pas systématiquement, mais restez vigilant : un audit annoncé « gratuit » se rémunère presque toujours ensuite par les rétrocessions des produits recommandés à l'issue de l'entretien. Ce n'est pas nécessairement un problème, à condition que ce soit dit clairement dès le départ.

Les frais d'entrée de 2 % sont-ils négociables ?

Non : sur l'assurance vie et le PER, le taux est unique, 2 %, quel que soit le montant. Le seul avantage lié au montant est public et automatique : sur la SCPI, un cashback de 2 % à partir de 100 000 € investis. Les frais de gestion des contrats sont fixés par les compagnies, pas par nous.

A.P.

Co-fondateur & Conseiller en Gestion de Patrimoine

"Un conseil n'est jamais gratuit — la seule vraie question est de savoir si son coût vous est montré avant ou après. Nous préférons avant."